Dimon de JPMorgan met en garde contre une perte potentielle de 1 milliard de dollars due à l’exposition à la Russie

Le PDG de JP Morgan, Jamie Dimon, assiste à l’inauguration du nouveau siège français de la banque JP Morgan à Paris, France, le 29 juin 2021. Michel Euler / Pool via REUTERS

NEW YORK, 4 avril (Reuters) – Le patron de JPMorgan (JPM.N), Jamie Dimon, a averti lundi que la banque pourrait perdre environ 1 milliard de dollars sur son exposition à la Russie, la première fois qu’elle a détaillé l’ampleur de ses pertes potentielles résultant de la conflit en Ukraine.

Dans sa lettre annuelle aux actionnaires très surveillée, le président-directeur général de la plus grande banque américaine par les actifs a également exhorté les États-Unis à accroître leur présence militaire en Europe et a réitéré leur appel à élaborer un plan pour assurer leur sécurité énergétique et ses alliés.

Dimon n’a pas fourni de détails sur le nombre de pertes potentielles de JPMorgan ni sur un délai, mais a déclaré que la banque était préoccupée par l’impact secondaire de l’invasion russe de l’Ukraine sur les entreprises et les pays. La Russie appelle ses actions une “opération spéciale”.

Les banques mondiales ont détaillé leur exposition à la Russie ces dernières semaines, mais Dimon est le chef d’entreprise mondial le plus en vue qui n’a pas encore commenté l’impact plus large du conflit.

“L’Amérique doit être prête à l’éventualité d’une guerre prolongée en Ukraine avec des résultats imprévisibles. Nous devons nous préparer au pire et espérer le meilleur”, a-t-il écrit. (Pour cinq points clés à retenir de la lettre de Dimon, cliquez sur en savoir plus)

Dimon a abordé la relation entre les États-Unis et la Chine et a déclaré que les États-Unis devraient réorganiser leur chaîne d’approvisionnement pour limiter sa portée aux fournisseurs aux États-Unis ou pour n’inclure que des “alliés totalement amicaux”. Il a exhorté les États-Unis à rejoindre le Partenariat transpacifique (TPP), l’un des plus grands accords commerciaux multinationaux au monde.

Commentant l’environnement macroéconomique, Dimon a déclaré que le nombre de hausses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale “pourrait être considérablement plus élevé que prévu par le marché”. Il a également détaillé la hausse des dépenses de la banque, en partie due aux investissements technologiques et aux coûts d’acquisition.

La lettre est la 17e de Dimon en tant que PDG. Bien que Dimon ne soit pas le seul PDG d’une grande banque américaine à écrire de telles lettres, ses lettres sont devenues incontournables parmi l’élite et les décideurs de Wall Street pour la vision qu’elles donnent de ses idées politiques et économiques.

‘BILAN FORTERESSE’

La lettre de cette année intervient alors que la guerre russo-ukrainienne et la forte inflation nuisent à l’économie, et que Dimon fait face à un nouveau scepticisme de la part des investisseurs concernant les dépenses.

Certains remettent en question ses projets d’augmenter les dépenses dans les technologies de l’information de la banque et ses campagnes pour prendre des parts de marché dans les entreprises et les zones géographiques où JPMorgan est actuellement à la traîne de ses concurrents, comme en Allemagne et au Royaume-Uni.

JPMorgan a décidé plus tôt cette année d’organiser sa première journée des investisseurs depuis que la pandémie a commencé à lever les doutes sur ses plans de dépenses. La réunion aura lieu le 23 mai.

Dimon a passé plus d’une décennie à construire ce qu’il appelle le “bilan forteresse” de la banque, et il a déclaré qu’il est maintenant suffisamment solide pour que JPMorgan puisse supporter des pertes de 10 milliards de dollars ou plus et “toujours en très bonne forme”.

Bien que Dimon ait écrit qu’il ne s’inquiétait pas de l’exposition de la banque à la Russie, il a déclaré que la guerre en Ukraine ralentirait l’économie mondiale et aurait un impact géopolitique pendant des décennies.

“Nous sommes confrontés à des défis à chaque tournant : une pandémie, des actions gouvernementales sans précédent, une forte reprise après une récession mondiale aiguë et profonde, une élection américaine très polarisée, une inflation croissante, une guerre en Ukraine et des sanctions économiques dramatiques contre la Russie”, a-t-il déclaré. .

Concernant les acquisitions, Dimon a déclaré que la banque réduirait les rachats d’actions au cours de l’année prochaine pour répondre aux augmentations de capital requises par les règles fédérales “et parce que nous avons fait de bonnes acquisitions qui, selon nous, amélioreront l’avenir de notre entreprise”.

JPMorgan a fait une frénésie d’achat, dépensant près de 5 milliards de dollars en acquisitions au cours des 18 derniers mois. Dimon a déclaré que cela augmenterait les “dépenses d’investissement supplémentaires” d’environ 700 millions de dollars cette année.

Les investissements dans la technologie ajouteront 2 milliards de dollars aux dépenses cette année, a déclaré Dimon.

Montage par Michelle Price et Muralikumar Anantharaman

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